Marcin Krzywda - GPW III - Kontrakty terminowe i opcje w praktyce, aaaaaaaaaaaaaaaaaa, Kolekcja Złotych Myśli do ...

[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Ten ebook zawiera darmowy fragment publikacji
Darmowa publikacja dostarczona przez
Copyright by Złote Myśli & Marcin Krzywda, rok 2010
Autor: Marcin Krzywda
Tytuł: GPW III - Kontrakty terminowe i opcje w praktyce
Data: 08.08.2012
Złote Myśli Sp. z o.o.
ul. Toszecka 102
44-117 Gliwice
email:
Niniejsza publikacja może być kopiowana, oraz dowolnie rozprowadzana tylko i wyłącznie
w
formie
dostarczonej
przez
Wydawcę.
Zabronione
są
jakiekolwiek
zmiany
w
zawartości
publikacji
bez
pisemnej
zgody
Wydawcy.
Zabrania
się
jej
odsprzedaży,
zgodnie
z regulaminem Wydawnictwa Złote Myśli.
Autor oraz Wydawnictwo Złote Myśli dołożyli wszelkich starań, by zawarte w tej książce
informacje
były
kompletne
i
rzetelne.
Nie
biorą
jednak
żadnej
odpowiedzialności
ani
za
ich
wykorzystanie,
ani
za
związane
z
tym
ewentualne
naruszenie
praw
patentowych
lub
autorskich.
Autor
oraz
Wydawnictwo
Złote
Myśli
nie
ponoszą
również
żadnej
odpowiedzialności
za
ewentualne
szkody
wynikłe
z
wykorzystania
informacji
zawartych
w książce.
Wszelkie prawa zastrzeżone.
All rights reserved.
P
r
ed
by
TCPDF
(
www
.t
cpd
f.
o
r
g
)
Spis treści
Wstęp
.....................................................................................5
..................................................9
.................................................10
............................................14
.........................................................15
Charakterystyka kontraktów terminowych
.........................17
Liczba otwartych pozycji (LOP)
.........................................20
Do czego służą kontrakty terminowe?
...............................22
Zalety kontraktów terminowych
.........................................31
O czym powinieneś pamiętać, grając na kontraktach?
.....32
Futures na polskiej giełdzie
...................................................33
Procedura otwarcia rachunku inwestycyjnego futures
.......33
Zasady handlu kontraktami
...............................................33
Serie kontraktów terminowych
..........................................34
Depozyt zabezpieczający
..................................................36
Rozliczenia codzienne
......................................................38
Rozliczenie wygasającej serii
............................................40
Prowizje
............................................................................42
Rodzaje kontraktów terminowych notowanych na GPW
...43
Strategie dla rynku futures
....................................................51
Inwestycje zgodne z
............................................52
Wielkość pozycji
................................................................53
Zarządzanie pozycją
.........................................................55
Opcje
....................................................................................57
Formuła wypłaty dla opcji call
............................................59
Formuła wypłaty dla opcji put
............................................62
Terminologia
......................................................................64
Od czego zależy cena opcji?
.............................................65
Cena teoretyczna opcji
......................................................70
Instrumenty bazowe
..........................................................71
Opcje na warszawskiej giełdzie
............................................73
trendem
Standard opcji na WIG20
..................................................73
Serie opcji
.........................................................................74
Depozyty zabezpieczające
................................................80
Opcje w
..................................................................83
Strategie typu spread
........................................................83
Strategie łączone
..............................................................94
Jednostki indeksowe
.............................................................99
Pozycja długa
..................................................................100
Pozycja krótka
.................................................................101
Podsumowanie
................................................................101
Produkty strukturyzowane
...................................................103
Czym są produkty strukturyzowane?
...............................104
Cechy produktów strukturyzowanych
..............................106
Obligacje strukturyzowane
..............................................107
Certyfikaty inwestycyjne strukturyzowane
.......................108
Bibliografia
..........................................................................111
Pozycje książkowe
...........................................................111
Akty prawne
.....................................................................111
Strony internetowe
..........................................................112
Spis rysunków
.....................................................................113
praktyce
GPW 1 :: Marcin Krzywda
::
Złote Myśli
Kontrakty terminowe
futures
Kontrakty terminowe
futures
Wprowadzone w 1998 roku przez giełdę kontrakty terminowe na
WIG20 szybko stały się jednym z najbardziej popularnych instru-
mentów notowanych na GPW. Wraz z ich wejściem otwarty został
nowy rozdział w historii polskiego rynku kapitałowego. Inwestorzy
giełdowi otrzymali instrument, który umożliwia zarabianie zarówno
na wzrostach, jak i na spadkach!
Dzięki prostej i przejrzystej budowie kontrakty terminowe na WIG20
stały się w krótkim czasie instrumentem bardzo popularnym, o czym
najlepiej świadczy dynamika wzrostu obrotów i liczba otwartych po-
zycji. Wysoka płynność, relatywnie niskie prowizje i przejrzystość
rynku powodują, że zainteresowanie rynkiem terminowym stale ro-
śnie.
Jak już wspomniałem, gra kontraktami terminowymi polega na ob-
stawianiu kierunku ruchu rynku. Wygrasz, jeśli rynek ruszy się
w stronę, którą obstawiałeś. Daje to przewagę temu instrumentowi
nad akcjami, gdzie istniała możliwość czerpania korzyści przede
wszystkim ze wzrostów („krótka sprzedaż” jest bardziej skompliko-
wana i mniej dostępna niż
futures
). Nie uzależnia Cię to od głów-
nych trendów giełdowych — hossa i bessa dają Ci niemal takie same
możliwości inwestycyjne!
Zmienia to sposób myślenia o rynku. Często czytamy w komenta-
rzach: „sytuacja pogorszyła się i indeks spadł o 2%”. Jakże jednak
fantastycznie w tym momencie poprawiła się sytuacja posiadaczy
krótkich pozycji (tych, którzy obstawiali spadki)!
5
  [ Pobierz całość w formacie PDF ]

  • zanotowane.pl
  • doc.pisz.pl
  • pdf.pisz.pl
  • mement.xlx.pl

    • Tematy